Mordante étant mort, la cachette des bijoux volés reste une énigme pour Zorro et Bernardo qui envisagent de fouiller l’atelier de fond en comble. Zorro pense également que l’Aigle a eu recours à plusieurs hommes pour ramener ces bijoux d’Amérique du Sud et décide d’attendre le suivant, qui devrait aussi passer par Los Angeles. Le sergent Garcia quant à lui organise à l’auberge une fête à en l’honneur de la señorita Bastinado et demande à Don Diego d’être son invité, ce qu’il accepte. Diego ne pouvant plus s’éclipser de la soirée sans se faire remarquer, il demande à Bernardo de porter le masque de Zorro et d’aller fouiller l’atelier de feu Mordante à sa place. Peu de temps après un individu arrive à l’auberge et demande à voir son frère, le señor Murietta. L’homme serait apparemment originaire d’Amérique du Sud…